Num select into o campo é nullable se o campo da tabela original é nullable.
Passa muitas vezes despercebido aos mais incautos. Mesmo que tenhamos uma query em que explicitamente colocamos uma coluna not null, o select into vai deixar a definição da coluna nullable. Mas porque é que isso interessa? Interessa porque sabemos que é muito mais do que um preciosismo definirmos o nosso modelo de dados como deve de ser. Há muitas maneiras de o SQL Server melhorar um plano...